短期理财基金整改打响第一枪:华安基金旗下两只产品暂停运作

编辑:小豹子/2018-11-14 18:16

  7月13日,华安基金旗下两只短期理财基金发布公告称,将在本次运作期到期后暂停下一运作期运作,不再接受申购申请。暂停运作以后,基金管理人将根据监管要求和实际情况,决定后继运作的相凤凰彩票官网(fh03.cc)关安排。这是业内首家落实短期理财基金整改动作的公司。

  此外,据澎湃新闻(www.thepaper.cn)记者了解,北京地区的基金公司已在近日收到了《关于规范理财债券基金业务的通知》,要求基金公司在2018年7月底前报送存量理财债券基金的整改计划。上海证监局也将在7月13日下午召集部分辖区内基金公司的督查长传达相关精神。

  短期理财基金是2012年兴起的一种创新基金产品,特指针对短期理财市场的创新债券基金。2011年,银监会正式叫停30天以内的银行短期理财产品,庞大的短期理财需求没有产品对接,此时基金公司瞅准了机会,以汇添富基金和华安基金为先锋,率先杀入短期理财市场。

  这其中,国内发行最早的汇添富30天理财基金、60天理财基金、14天理财基金三只短期理财基金首发规模累计超过500亿元,华安短期理财基金首发规模也近300亿元。两者巨大的成功拉开了短期理财基金的发展序幕。

  不过,和货币基金相比,短期理财基金一度因收益率略低和无法T+0快速赎回而被市场遗忘,直到2017年货币基金发展受到监管限制后,该类产品才再次崛起,规模迅速扩张凤凰彩票网(fh643.com)。

  固定组合类理财债券基金率先落实整改

  其实,华安月月鑫短期理财基金便是2012年首批成立的那只短期理财债券基金,随着7月13日暂停运作基金公告的正式发布,意味着“华安模式”固定组合类短期理财债券基金率先整改。

  华安基金在公告中表示,华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金以“运作期滚动”方式运作,2018年第7期运作期为2018年6月22日至2018年7月19日。根据中国证监会关于落实《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的监管要求以及《华安月月鑫短期理财债券型证券投资基金基金合同》的相关规定,该基金在2018年第7期到期后将暂停下一运作期运作,不再接受申购申请。

  华安月安鑫基金当日发布的公告内容与华安月月鑫基金基本相同。

  基金份额持有人可在2018年7月18日这一到期赎回开放日赎回或转换转出上述两只基金基金份额。未提交赎回或转换转出申请的基金份额,将在运作期期末发起自动全额赎回。

  基金暂停运作以后,基金管理人将根据监管要求和实际情况,在履行相应程序后,决定本基金后续运作的相关安排,详情以届时公告为准。

  已有地方证监局发出整改通知

  分析人士指出,2018年上半年短期理财债券基金产品大幅扩张,仅半年时间增长了3300多亿元,目前总规模已达到7124.93亿元,规模大涨88%,过半数短期理财基金规模突破百亿。从业绩表现上看,上半年短期理财债基收益率在2.1%-2.4%,预期年化收益率能达到4.3%-4.5%,略高于货币基金。而在货基发展受限之后,基金公司也非常重视此类产品冲规模的作用。

  不过,按照“资管新规”要求,产品投资的金融资产坚持公允价值计量原则,鼓励使用市值计量,采取摊余成本法估值的短期理财基金的运作模式很难延续,因此存有整改的压力。

  据悉,北京辖区内的基金凤凰彩票娱乐平台(5557713.com)公司已在近日收到地方证监局《关于规范理财债券基金业务的通知》(下称“通知”),并要求即刻实施。不过,华东和华南地区的基金公司尚未收到正式文件。

  《通知》将短期理财债券基金分为固定组合类理财债券基金、短期理财债券基金两类,两者均需要调整投资范围和投资比例至“百分之八十以上资产投资于债券”,这一改此前短期理财债券基金重点布局银行定期存款及大额存单、债券回购和短期债券等资产的格局。

  此外,对固定组合类理财债券基金采取摊余成本法计量“留了余地”,提出如继续采用摊余成本法对所投金融资产进行计量,应符合相关规定;短期理财债券基金则需要整改为按照市值法计量资产净值。

  《通知》内还提到,要“确保存量理财债券基金按期平稳完成整改工作”,各基金公司应制定过渡期内的整改计划,选择合理的调整时点,明确时间进度安排和风险应对预案,并于2018年7月底前报送整改计划。

  此外,基金公司每个月都要报告短期理财基金规模、配置情况、投资者情况及进展等。

  《通知》要求,未完成整改前,理财债券基金应确保规模有序压缩递减,每半年至少下降20%;此凤凰彩票官网(fh03.cc)外,投资范围和投资比例也要逐步向好调整至合规范围。

  “此前短期理财债券基金投资范围多是投资于银行定期存款及大额存单、债券回购和短期债券等三类利率市场化程度较高的货币市场工具;目前规定投资比例要求80%以上投资债券,则在投资上影响较大。同时,短期理财债券基金多为7天、14天、30天、60天品种,封闭运作期限在90天以上,也存在较大影响。”业内人士称,资管新规之后,针对短期理财产品这块巨大的蛋糕,各大资管机构都在积极布局,但目前似乎尚未找到有效的替代品。